L’entreprise La Mécanique Digitale affichait une croissance insolente. En trois ans, cette PME de composants industriels avait doublé son chiffre d’affaires. Ses clients étaient fidèles, les commandes affluaient. Et pourtant, au printemps, elle a failli déposer le bilan. Pas à cause de la concurrence. Ni d’une mauvaise gestion. Non : à cause d’un indicateur qu’aucun des ingénieurs de l’entreprise ne regardait vraiment… le BFR. [...]
Catégorie
🗞
NewsTranscription
00:00L'entreprise La Mécanique Digitale ou LMD affichait une croissance insolente.
00:13En trois ans, cette PME de composants industriels avait doublé son chiffre d'affaires.
00:18Ses clients étaient fidèles, les commandes affluaient.
00:21Et pourtant, au printemps, elle a failli déposer le bilan.
00:25Pas à cause de la concurrence, ni d'une mauvaise gestion.
00:28Non, à cause d'un indicateur qu'aucun des ingénieurs de l'entreprise ne regardaient vraiment.
00:34Le BFR, le besoin en fonds de roulement.
00:38A chaque commande, LMD devait acheter de la matière, des composants, lancer la fabrication, stocker, livrer.
00:44En moyenne, ses clients réglaient à 60 jours.
00:47Entre-temps, les fournisseurs, eux, exigeaient d'être payés à 30 jours.
00:52Résultat, plus l'entreprise vendait, plus elle s'appauvrissait.
00:56Ce décalage entre les sorties d'argent, achats, salaires, autres charges, et les entrées d'argent, soit les encaissements des clients, s'appelle le besoin en fonds de roulement.
01:07Dans leur cas, ce besoin grandissait à chaque nouvelle commande, puisqu'ils payaient leurs achats, leurs charges et leurs salaires, bien avant d'encaisser leur chiffre d'affaires.
01:17Le besoin en fonds de roulement, c'est l'indicateur clé de la santé financière d'exploitation d'une entreprise.
01:24Il désigne les ressources financières nécessaires pour couvrir le décalage entre les encaissements et les décaissements.
01:32En clair, le BFR, c'est l'argent qu'une entreprise doit mobiliser pour financer son activité courante.
01:38Il dépend principalement de trois éléments.
01:42Le montant des créances clients, c'est-à-dire ce que vos clients vous doivent.
01:46Le niveau des stocks, matières premières, produits en cours, produits finis.
01:50Le montant des dettes fournisseurs, ce que vous devez à vos fournisseurs.
01:55La définition du BFR, c'est finalement tout simple.
01:58BFR égale stock, plus créances clients, moins dettes fournisseurs.
02:02Un BFR positif signifie que l'entreprise doit avancer de la trésorerie pour financer son activité.
02:10Un BFR négatif révèle que l'entreprise fait financer sa croissance par ses clients et ses fournisseurs.
02:18Revenons sur LMD.
02:20Voici les erreurs concrètes qui ont été commises par les dirigeants.
02:23Ils n'ont pas négocié les délais clients et accepté 60 jours sans discussion.
02:28C'est trop.
02:29Ils ont laissé leur stock gonfler par précaution.
02:31Ils payaient leurs fournisseurs à 30 jours pour rester bons payeurs.
02:36Individuellement, rien de choquant.
02:38Mais ensemble, ces choix ont créé un BFR de plus en plus lourd jusqu'à l'asphyxie de la trésorerie de LMD.
02:46Avec l'aide d'un DAF expérimenté, l'entreprise a repris le contrôle.
02:50Négociation active avec les clients stratégiques, passage à 30 jours.
02:55Réduction du niveau des stocks.
02:57Extension des délais fournisseurs à 45 jours grâce à la crédibilité acquise.
03:03Négociation d'un découvert bancaire avec les banques.
03:06En moins de 6 mois, leur BFR a baissé de 40%.
03:10La trésorerie est redevenue positive et la croissance a pu reprendre sans stress.
03:17LMD a failli disparaître non pas parce qu'elle vendait mal,
03:20mais parce qu'elle ne regardait pas ce qui se passe entre la vente et l'encaissement.
03:26Le BFR, c'est ça, le nerf caché de la guerre du cash.
03:31Si vous ne le pilotez pas, il vous échappe.
03:34Et cela peut vous coûter très cher.
03:36Sous-titrage Société Radio-Canada