Vendredi 19 janvier 2024, SMART BOURSE reçoit Louis Yang (Cofondateur, Café de la Bourse)
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00:10 Dernier quart d'heure de Smart Bourse, nous sommes le troisième vendredi du mois, jour d'échéance sur les marchés
00:15 et c'est également le jour où nous retrouvons les équipes du Café de la Bourse.
00:18 Dans ce dernier quart d'heure de Smart Bourse, c'est Louis Young qui nous accompagne, cofondateur du Café de la Bourse.
00:22 Bonsoir Louis.
00:23 Bonsoir Grégory.
00:24 Merci beaucoup d'être là.
00:25 Alors le sujet de la chronique c'est comment investir en bourse avec un petit budget,
00:31 mais c'est vrai que l'idée c'est comment démarrer en bourse en partant de rien.
00:35 Parce que oui, quand on est jeune, ce n'est pas le moment de la vie où on a beaucoup d'argent
00:39 et il faut d'ailleurs déconstruire cette idée qui voudrait que la bourse soit réservée aux gros patrimoines.
00:45 Ce n'est pas le cas, c'est un mythe, c'est une légende Louis.
00:48 Oui tout à fait, ça fait partie des mythes qu'il y a sur la bourse.
00:51 C'est pas réservé uniquement aux riches, au contraire lorsqu'on a un petit capital,
00:56 on ne doit pas se fermer la porte de la bourse parce que justement en bourse ce qui est important,
01:00 ce n'est pas le montant du capital, c'est la régularité et c'est aussi le temps.
01:05 Donc par rapport à un jeune investisseur, lui il dispose de beaucoup de temps.
01:09 Donc il a peut-être moins de capital, mais il a beaucoup de temps.
01:11 Il est riche de temps.
01:12 Il est riche de temps, exactement.
01:13 Et ça, ça a de la valeur.
01:15 Et du coup, c'est toujours bon de le rappeler, la classe d'actifs action, à long terme, très long terme, c'est la plus performante.
01:23 Et au niveau de la volatilité, le risque qui peut faire peur justement à certains,
01:27 justement avec le long terme, avec le temps, ce risque est lissé, voire nul si on est sur des horizons très longs de 40-50 ans,
01:34 selon différentes études qui ont été publiées sur le S&P 500 par exemple.
01:39 Donc la bourse n'est pas que pour les gros capitaux.
01:44 Lorsqu'on a un petit budget, on peut s'y mettre et le plus vite possible.
01:48 La formule est limpide.
01:49 Quand vous êtes jeune, votre capital, c'est le temps que vous avez devant vous.
01:52 Et c'est ça qui compte en bourse avant tout.
01:55 Néanmoins, il faut quand même bien investir des euros ou des dollars ou de l'argent en bourse.
02:00 Louis, est-ce qu'il y a quand même l'idée d'avoir un budget minimum constitué pour se dire qu'on peut opérer correctement en bourse ?
02:11 De mois en mois en fait, avec l'essor des courtiers en ligne, des néo-courtiers bourse, le palier d'entrée est devenu très faible.
02:19 Maintenant, je peux prendre un exemple, on peut ouvrir un compte-titres ou un PEA à partir de 100 euros, voire moins avec certains acteurs je pense.
02:25 Et après, si on veut faire un versement de 10 euros par mois, c'est tout à fait possible.
02:29 Donc très clairement, la barrière à l'entrée est maintenant très faible.
02:33 Mais attention, ça ne veut pas dire qu'il faut mettre tous ses sous en bourse.
02:37 Il y a quand même des choses à faire attention en amont.
02:40 Par exemple, ce qui n'a pas changé, c'est que ce qu'on investit en bourse, ça doit être de l'argent qu'on est prêt à perdre.
02:46 Donc ça, c'est le premier point.
02:47 On a évoqué le long terme, ça doit être de l'argent qu'on peut immobiliser à long terme.
02:51 Et donc du coup, avant d'aller en bourse, il faut se constituer une épargne de précaution.
02:55 Une épargne de précaution pour les aléas de la vie courante, si on a une panne de voiture, un problème de plomberie, etc.
03:02 Ça, il faut le faire avant d'aller en bourse.
03:04 Deux, trois mois de salaire, c'est ce qu'on imagine, ce qu'on peut trouver comme recommandation en général.
03:09 Exactement.
03:10 A placer sur un placement sans risque, liquide, type livret-épargne.
03:15 En plus, avec les taux actuels, c'est intéressant de se positionner dessus.
03:19 Donc ça, c'est quelque chose qu'il ne faut pas oublier.
03:22 Et puis, à part ça, la barrière à l'entrée au niveau du budget pour la bourse est maintenant très faible.
03:27 Est-ce qu'en partant d'un petit capital, il faut avoir une stratégie particulière ?
03:33 Est-ce qu'il y a une stratégie ou des stratégies adaptées à ceux qui ont un petit budget ou un petit capital ?
03:39 Je pense que la meilleure stratégie pour un petit capital, pour quelqu'un qui débute ou qui peut mettre en bourse qu'un petit budget,
03:47 c'est de faire un plan d'investissement, c'est-à-dire faire un versement programmé,
03:51 idéalement en début de mois, tous les 5 du mois par exemple, avec un montant fixe.
03:55 Si je reprends l'exemple du 100 euros, 100 euros mis en bourse automatiquement via un plan d'investissement,
04:01 ce que les anglo-saxons appellent le dollar cost averaging.
04:06 Et donc du coup, avec ça, ça a quand même pas mal d'avantages.
04:10 Un, ça va nous lisser le point d'entrée en bourse.
04:12 Donc lorsque les marchés sont un peu trop hauts, on a le risque du market timing qu'on évite en faisant ça.
04:18 On évite d'oublier aussi, ou de ne pas faire l'effort de mettre de côté, de placer.
04:23 On évite aussi le risque du faux mot, le fear of missing out, aller sur la dernière molle,
04:29 le dernier secteur tendance, la dernière valeur tendance, ça on évite aussi.
04:33 Et donc du coup, avec le temps, ça a un effet boule de neige pour capitaliser son investissement en bourse.
04:40 Donc ça, je pense que c'est la meilleure stratégie pour les personnes qui ont un petit budget en bourse.
04:46 Un point important par rapport à ça, pour les petits budgets notamment, c'est la diversification.
04:51 Ça, on ne le répète jamais assez, il faut diversifier en bourse.
04:54 Et lorsqu'on a un petit capital, ça c'est vraiment une difficulté.
04:57 C'est un enjeu, c'est parfois un défi même.
04:59 Exactement, parce que du coup, il y a des valeurs qui sont chères.
05:02 Je pense par exemple, Apple, c'est 180 dollars à peu près.
05:07 Donc pour un petit budget qui veut diversifier, c'est compliqué.
05:10 Après, sur des valeurs encore plus chères, je pense à Hermès, on est à 1800 euros à peu près.
05:16 Là, c'est même difficile d'accès pour un petit budget en bourse.
05:20 Donc ça, il ne faut pas tout mettre sur une ou deux actions.
05:23 Même si on a un petit budget, il faut diversifier.
05:25 Apple a fait plusieurs splits.
05:27 Hermès, je ne crois pas, je n'ai pas en tête un split de l'action Hermès.
05:30 Mais Apple, effectivement, a splitté en tout cas régulièrement son action
05:34 parce qu'effectivement, ça permet de conserver un bassin de populations d'actionnaires
05:38 qui peuvent aussi accéder à une valeur nominale un peu moins élevée que quand elle est à 1800 euros pour Hermès.
05:47 Je crois qu'il y a Berkshire Hathaway qui a été historiquement aussi peut-être la valeur, enfin, nominale.
05:51 La valeur nominale de l'action Berkshire a toujours été peut-être la plus élevée du marché américain.
05:58 C'est pour ça qu'il y en a deux.
05:59 Il y a la A et la B qui est plus accessible pour l'investisseur moins capitalisé.
06:04 Tout à fait.
06:05 Mais oui, il y a de l'ingénierie évidemment qui s'adapte à toutes les catégories d'investisseurs.
06:09 Une fois qu'on a dit ça et qu'on a défini un peu la stratégie,
06:13 est-ce qu'il y a des solutions particulières, évidentes pour ceux qui commencent en bourse avec un peu de budget, un petit capital ?
06:21 Oui, évidemment, je pense les ETF.
06:23 Les ETF, très clairement, avec l'essor qu'il y a eu, toutes les possibilités qu'il y a au niveau des ETF,
06:28 ça va résoudre justement ce problème de diversification pour l'investisseur qui a un petit budget.
06:33 Si on achète un ETF 440, on peut choisir, mais il y a de nombreux ETF 440 qui sont à moins de 100 euros.
06:41 Donc, en mettant moins de 100 euros sur un ETF 440, on s'expose aux 40 valeurs du 440.
06:46 Du coup, on peut avoir du Hermès indirectement.
06:48 Bien sûr.
06:49 Voilà, donc ça, c'est très clairement une solution intéressante pour ce profil d'investisseur
06:54 et surtout pour quelqu'un qui veut de l'investissement passif,
06:58 qui veut traquer la performance d'un indice, que ce soit justement le 440, le Nasdaq,
07:06 ou même des indices sectoriels ou thématiques, on a vraiment de quoi faire au niveau des ETF.
07:11 Donc ça, c'est une option.
07:12 Et l'autre option pour, je pense, les personnes qui veulent faire du stock picking,
07:15 investir selon les convictions sur des valeurs, ça c'est plus récent, c'est les actions fractionnées
07:20 qui sont proposées par les néo-courtiers, qui permettent d'acheter une fraction d'un titre.
07:25 Là, je peux reprendre mon exemple.
07:27 Hermès, bien sûr.
07:28 Ou Apple.
07:29 On peut prendre un dixième d'Apple, donc du coup, ça coûte 18 dollars.
07:32 Là, on peut diversifier.
07:34 Avec 100 euros par mois, on peut diversifier, on peut prendre du Apple, etc.
07:38 Et on peut même avoir des, là je parlais d'un dixième, mais on peut avoir un centième d'Hermès.
07:45 Du coup, avec 18 euros, on peut aller sur du Hermès en direct aussi.
07:48 Donc ça, c'est une solution pour les petits budgets en bourse qui veulent...
07:54 Pour le stock picking.
07:55 Voilà, pour le stock picking, diversifier, aller sur des valeurs et avoir la main sur son portefeuille.
08:00 Bon, je rappelle, sur les ETF, on parle de l'ETF CAC 40 parce que le CAC, c'est nous,
08:05 mais on peut être beaucoup plus diversifié que le CAC 40, c'est ça ?
08:09 Oui, on peut aller sur le...
08:11 Si on veut justement une approche très diversifiée, on peut aller sur l'ETF World.
08:15 Exactement, l'ETF World, l'appareil, le prix d'un ETF World.
08:18 Plusieurs milliers de valeurs représentées dans le tracker.
08:20 Exactement, ça va dépendre des indices exacts, mais à minima, c'est 900 valeurs sur 15 pays différents.
08:27 Et ça, on peut l'avoir pour moins de 100 euros sur un ETF World.
08:30 Donc là, si on veut vraiment de la diversification et être exposé sur la classe d'actif action au niveau mondial,
08:36 on peut aller sur ce type de produit.
08:38 On achète le monde pour moins de 100 euros sur le marché boursier grâce aux ETF.
08:43 Est-ce qu'il y a d'autres solutions qu'il faut avoir en tête pour investir avec un petit capital ?
08:47 Alors là, j'ai parlé d'un certain profil. Après, on a tous des profils d'investisseurs différents.
08:52 Si justement on a un profil investissant, on veut prendre du risque, on veut faire du trading,
08:56 il y a aussi des produits de bourse, par exemple des turbos,
08:58 qui vont permettre d'avoir de l'effet de levier pour aussi des montants très faibles,
09:02 pour s'exposer sur un indice, sur une valeur.
09:05 Là, pour le coup, je rappelle que le niveau de...
09:08 C'est pas pour débuter, hein ?
09:09 Oui, exactement.
09:10 On fait la distinction. Parce qu'on a fait la chronique "Comment bien débuter en bourse",
09:13 je vous renvoie au replay de l'émission avec vous, Louis.
09:16 Mais là, on parle de quelqu'un qui a un petit budget, mais...
09:19 Qui n'est pas novice, exactement.
09:21 Voilà, c'est ça. Dans le cas des solutions de trading,
09:23 c'est quelqu'un qui doit avoir une expérience du marché préalable.
09:26 Voilà, exactement. Là, je parle vraiment petit budget,
09:29 sans tenir compte de l'expérience qu'on a sur les marchés.
09:33 Parce que justement, pour quelqu'un qui veut faire du trading,
09:35 qui a un petit budget mais qui a de l'expérience,
09:37 le turbo va être plus intéressant que les contrats futurs,
09:40 qui sont beaucoup plus chers.
09:41 Mais encore une fois, effectivement, ça, c'est du trading.
09:44 Il y a un risque. Il faut comprendre l'effet de l'ELEE.
09:46 Il faut comprendre les différents critères qui vont faire varier un produit dérivé.
09:51 Donc ça, c'est un certain type de...
09:54 C'est un apprentissage.
09:55 C'est un apprentissage et c'est un certain type de profil.
09:57 Si on prend un profil à l'autre extrémité de l'échelle du risque,
10:01 la personne qui veut prendre zéro risque mais qui a envie d'investir
10:04 peut aller sur... Enfin, zéro risque, très peu de risque,
10:07 pour aller m'investir.
10:10 Il peut ouvrir un contrat d'assurance vie.
10:12 Là, pareil, avec les contrats d'assurance vie en ligne,
10:14 la barrière d'entrée est très faible.
10:16 Avec 100 euros, on peut ouvrir un compte.
10:18 On peut mettre du fonds euro sécurisé sans risque
10:21 et prendre des unités de compte avec un peu de risque.
10:23 Donc ça, ça correspond à un autre profil d'investisseur.
10:26 Après, selon les thématiques, si on est plus immobilier
10:31 et qu'on veut faire de l'immobilier papier,
10:33 pareil, parce que c'est plus accessible,
10:35 il y a des CPI qui sont accessibles dès 500 euros.
10:37 - Départ, oui, c'est ça. - Départ.
10:39 Donc, voilà, là, on peut aller sur de l'immobilier.
10:42 Et après, évidemment, les cryptos.
10:44 On peut prendre une petite part de différents types de cryptos
10:48 avec les plateformes d'exchange.
10:50 Il y a aussi des fintechs qui sont positionnés
10:53 sur différentes classes d'actifs.
10:55 On peut aller sur de l'or, sur déplacement alternatif,
11:00 type montre, de l'or.
11:01 Enfin, voilà, il y a vraiment de quoi faire
11:03 en fonction de ses objectifs, de ses appétits.
11:05 - C'est pas parce qu'on a un petit capital
11:07 qu'on aura accès à un univers restreint en matière d'investissement.
11:10 - C'est ça qui a beaucoup changé ces dernières années.
11:12 - Ah oui, ça, j'imagine.
11:13 On rend de plus en plus accessible, effectivement,
11:15 des types d'investissement ou des classes d'actifs
11:18 qui étaient réservés, effectivement, à des gens
11:20 avec une surface patrimoniale importante.
11:22 - Oui, à des familles au fils, à des gestionnaires de patrimoine.
11:25 Aujourd'hui, ça, ça s'est ouvert.
11:27 Par contre, au niveau de l'apprentissage,
11:30 de l'expérience des compétences, ça, ça n'a pas changé.
11:32 - Ça n'a pas changé, c'est toujours la même chose.
11:34 - Les placements alternatifs, c'est comme le trading.
11:36 Il faut bien comprendre le fonctionnement.
11:39 C'est plus complexe que les classes d'actifs classiques.
11:43 Donc avant d'y aller, il faut faire attention.
11:45 - Merci beaucoup, Louis.
11:47 Merci pour cette première chronique de l'année avec vous.
11:50 Et oui, on peut démarrer en bourse de rien,
11:53 en tout cas avec un petit capital.
11:56 Tous les instruments, tous les outils sont à disposition aujourd'hui
11:59 pour ceux qui n'ont pas de gros budgets à investir en bourse.
12:02 Louis Young qui est avec nous, cofondateur du Café de la Bourse,
12:05 dans Smart Bourse ce soir.
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